El precio del Oro cae por debajo de 3.400$ a pesar de las tensiones en Oriente Medio
- El precio del Oro cae después de alcanzar los 3.452$ debido al aumento del riesgo geopolítico en Oriente Medio.
- Irán señala su apertura a conversaciones nucleares, enfriando la demanda de refugio seguro para los lingotes.
- Los operadores esperan las decisiones de la Fed, BoJ y BoE en medio de una semana ocupada de datos económicos de EE.UU.
El precio del Oro se desplomó por debajo de los 3.400$ durante la sesión norteamericana, cayendo más del 1% a pesar de que las tensiones en Oriente Medio permanecen altas a medida que el conflicto entre Israel e Irán se intensifica. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 3.399$ después de alcanzar un pico de ocho semanas de 3.452$.
El viernes, Israel atacó las instalaciones militares y nucleares de Irán y apuntó a altos funcionarios tras argumentar que Teherán podría producir bombas nucleares en cuestión de días, un argumento en oposición a la inteligencia estadounidense. Las conversaciones entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán se han detenido debido al inicio de la guerra por parte de Israel.
En noticias de última hora, el Oro se disparó bruscamente. Sin embargo, los lingotes se han retirado ya que Irán señaló que está listo para poner fin a las hostilidades y reanudar las conversaciones sobre su programa nuclear, según el Wall Street Journal (WSJ), lo que ha mejorado el apetito por el riesgo. Sin embargo, algunos funcionarios iraníes han negado ese informe.
Se espera que los principales bancos centrales entreguen sus últimas decisiones de política monetaria. Se proyecta que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas sin cambios. Los operadores también están atentos a las decisiones del Banco de Japón (BoJ) y del Banco de Inglaterra (BoE).
En la semana que se avecina, tras la decisión de la Fed, la agenda económica de EE.UU. incluirá la publicación de datos sobre Ventas Minoristas, vivienda y actividad empresarial revelados por los bancos regionales de la Fed.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro se retira, pero los crecientes riesgos geopolíticos acechan
- A pesar de la retirada, se espera que el Oro suba ligeramente ya que los principales bancos centrales, como el Banco Popular de China (PBoC), probablemente continuarán su racha de compras.
- Los últimos informes de inflación en EE.UU. justifican un mayor alivio por parte de la Fed. Cualquier indicio moderado por parte del banco central estadounidense podría impulsar las perspectivas del Oro, ya que el metal sin rendimiento se desempeña bien en entornos de tasas de interés más bajas.
- Los riesgos geopolíticos mantendrían los precios de los lingotes en niveles altos. La falta de progreso en las conversaciones entre Rusia y Ucrania y la ampliación del conflicto en Oriente Medio para incluir a Irán mantendrían al metal amarillo respaldado por la aversión al riesgo.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están recuperándose, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. subiendo más de tres puntos básicos (pbs) a 4.446%. Los rendimientos reales de EE.UU. siguieron la misma tendencia, subiendo casi cuatro pbs a 2.166%, limitando el avance de los lingotes.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de pares, ha bajado un 0.16% a 97.98, cerca de alcanzar un mínimo de varios años de 97.60.
- Los mercados monetarios sugieren que los operadores están descontando 46 puntos básicos de alivio hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro se consolida cerca de 3.400$ antes de la reunión del FOMC
La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene a pesar de que el XAU/USD cayó por debajo de 3.400$. La acción del precio indica que el metal precioso está manteniendo su estructura de mercado de máximos y mínimos más altos, confirmando el sesgo alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alcista, aunque los compradores están perdiendo algo de impulso, ya que el RSI continúa apuntando hacia abajo hacia su línea neutral.
Si el XAU/USD cierra diariamente por debajo de 3.400$, se anticipa un retroceso hacia el área de 3.350$. Una ruptura de este nivel expondría la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.281$, seguida del máximo del 3 de abril convertido en soporte en 3.167$.
Por otro lado, si el Oro se mantiene por encima de 3.400$, busque una prueba de 3.450$, ya que despejaría el camino para desafiar el máximo histórico de 3.500$ en el corto plazo.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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